- 2025-04-28 19:42:32
美股前瞻 | 叁大股指期貨齊跌 科技巨頭財報攜非農數據重磅來襲
盤前市場動向1.4月28日(周一)美股盤前，美股叁大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.06%，標普500指數期貨跌0.12%，納指期貨跌0.07%。2.截至發稿，德國DAX指數漲0.52%，英國富時100指數漲0.11%，法國CAC40指數漲0.72%，歐洲斯托克50指數漲0.50%。3.截至發稿，WTI原油跌0.33%，報62.81美元/桶。布倫特原油跌0.36%，報65.56美元/桶。市場消息超級周來襲！非農碰撞科技巨頭財報，美股反彈動能能否持續？過去一周，隨着特朗普的講話緩解了投資者對中美貿易戰升級及美聯儲獨立性受損的擔憂，美股迎來強勢反彈。標普500指數周漲幅達4.5%，道瓊斯工業平均指數上漲2.5%，而以科技股爲主的納斯達克綜合指數表現尤爲亮眼，累計攀升6.6%。在主要股指基本收複4月2日關稅聲明發布前的失地後，市場將迎來經濟數據與企業財報密集發布的一周。經濟數據方面，在北京時間周五20:30公布4月非農就業報告前，一季度通脹數據與GDP增速將成爲關注焦點。企業層面，180家標普500指數成分股將披露季報，其中蘋果(AAPL.US)、亞馬遜(AMZN.US)、可口可樂(KO.US)、禮來(LLY.US)、Meta(META.US)、微軟(MSFT.US)和雪佛龍(CVX.US)等巨頭最受矚目。小心財報季！高盛急踩刹車：AI撐場難掩企業錢包“縮水”。截至4月25日當周，標普500指數在關稅擔憂緩和與財報季開啓的雙重利好下已突破5500點整數關口。但在這輪由科技股領漲的行情背後，高盛首席美股策略師戴維·科斯汀卻敲響警鍾：下周將有41%的標普500成分股披露業績，企業投資決策可能因政策不確定性加劇而踩下刹車。高盛測算顯示，政策不確定性每增加100個基點，企業現金支出增速可能放緩約10個百分點。基于這一模型，該機構將2025年標普500企業現金支出預期從11%的增速大幅下調至5%，總額降至3.8萬億美元。這一修正幅度遠超市場預期，折射出企業對特朗普政府貿易政策、減稅方案及美聯儲人事變動的高度警惕。隨着財報季進入核心時段，市場將迎來關鍵驗證期。高盛特別提示，需密切關注企業對于資本支出計劃、庫存水平及供應鏈布局的表述，這些細節將揭示政策不確定性對企業決策的實質性影響。在財政赤字與貨幣政策轉向的雙重壓力下，美股或將迎來估值邏輯的重構時刻。阿波羅首席經濟學家：最遲2025夏季，美國全面衰退不可避免！阿波羅全球管理公司首席經濟學家托斯滕·斯洛克在最新研報中警告稱：“這是一場典型的滯脹沖擊。”“最遲2025年夏季，全面經濟衰退將不可避免。”研報指出，盡管關稅計劃公布僅數周，滯脹的幽靈已開始顯現——貿易沖突同時打擊供應鏈效率與貿易總量，導致經濟活動停滯;而對進口商品加征對等關稅又推高物價、削弱市場競爭。這種“增長停滯+通脹飙升”的組合，正是四十年來未曾出現的經濟噩夢。美債市場步入“新秩序”?特朗普政策變數推高長期美債風險溢價。本月席卷全球債市的"抛售美債"浪潮，正對美國長期國債這一全球最大赤字融資工具的根基造成沖擊。在特朗普總統執政百日臨近之際，其推行的貿易戰、減稅政策及反複無常的施政風格，迫使債券投資者不得不重新評估美債的傳統避險屬性。對此，布蘭迪萬全球投資管理公司630億美元資産的掌舵人傑克·麥金泰爾直言："我們正步入新世界秩序。"即便特朗普在關稅問題上出現政策回擺，其制造的不確定性已推動長期美債期限溢價(投資者要求的風險補償)升至2014年以來最高水平。期權市場預警多空反轉，黃金暴漲神話現裂痕？隨着特朗普的關稅戰重塑全球經濟秩序，避險資金持續湧入金市，本月黃金漲勢冠絕各大資産類別。然而，期權頭寸的變化正引發部分市場觀察人士保持警惕。隨着現貨金價上周創下曆史新高，黃金ETF-SPDR(GLD.US)期權合約交易量突破130萬份，刷新曆史紀錄。與此同時，該ETF的看跌對沖成本卻維持在去年8月以來最低水平，而隱含波動率大幅飙升，形成反常的市場格局。巴克萊策略師認爲，當前金價已脫離基本面支撐。他們在上周報告中指出，近期央行持續購金的月度數據相較長期趨勢並無異常。巴克萊銀行的StefanoPascale指出，金價飙升引發大量投機行爲，特朗普“解放日”言論後黃金ETF看漲期權交易暴增，導致偏斜指數出現倒挂。結合對沖基金減持倉位及金價近期回調，策略師認爲至少短期內需保持謹慎。個股消息SpiritAeroSystems(SPR.US)與空客就部分資産收購敲定協議。歐洲飛機制造商空中客車與SpiritAeroSystems周一表示，雙方已就部分資産收購達成最終協議，標志着這一深陷困境的跨大西洋供應商分拆案取得關鍵進展。根據協議，波音(BA.US)將以47億美元股票回購其20年前剝離的SpiritAero機體制造業務，而空客則接手Spirit以歐洲爲中心且持續虧損的業務。雙方都表示，這項複雜的叁方交易將在第叁季度完成，而不是像此前預計的那樣在年中完成。此外，空客將向Spirit提供總額2億美元的無息信貸額度作爲交易條件之一，而空客將獲得Spirit支付的4.39億美元作爲承擔虧損生産的補償(但這一金額低于最初計劃的5.59億美元)。截至發稿，SpiritAeroSystems周一美股盤前漲超2%。默克39億美元收購SpringWorks(SWTX.US)。德國醫療保健和材料集團默克周一表示，該公司已達成協議，將以39億美元的股權價值收購美國生物技術公司SpringWorksTherapeutics，以提振其抗癌藥物業務。默克表示，扣除SpringWorks持有的現金，每股47美元的現金收購價格相當于約39億美元的股權價值，相當于34億美元(30億歐元)的企業價值。收購SpringWorks將成爲默克近年來最大的制藥交易之一，推動其正在進行的建立癌症治療業務的努力。截至發稿，SpringWorks周一美股盤前漲近3%。亞馬遜(AMZN.US)近千商品價格飙升30%。隨着特朗普政府對華關稅政策持續加碼，美國消費者正通過線上購物渠道切身感受到貿易戰帶來的物價沖擊。價格分析平台SmartScout數據顯示，自4月的第二周以來，亞馬遜平台上近千種商品已出現明顯漲價，平均漲幅接近30%。SmartScout創始人兼首席執行官ScottNeedham表示，從手機充電器等電子配件到女裝服飾，漲價潮已波及多個商品品類。以亞馬遜平台暢銷充電設備品牌安克爲例，其約25%的産品線已完成價格上調。Needham表示：“這是我首次觀察到如此大規模的協同漲價行爲，除關稅因素外找不到其他合理解釋。”根據貿易規則，進口商通常會將關稅成本大部分甚至全部轉嫁給消費者。亞馬遜首席執行官AndrewJassy本月早些時候表示，預計美國關稅政策將推高諸多消費品價格。業績預告周二早間：恩智浦(NXPI.US)周二盤前：阿斯利康(AZN.US)、英國石油(BP.US)、諾華制藥(NVS.US)、德銀(DB.US)、彙豐(HSBC.US)、可口可樂(KO.US)、輝瑞(PFE.US)、聯合包裹(UPS.US)、通用汽車(GM.US)、大全新能源(DQ.US)、晶科能源(JKS.US)
- 2025-04-28 11:35:23
廢水困局疊加關稅沖擊 澳洲稀土巨頭萊納斯急尋特朗普政府纾困
澳大利亞稀土巨頭萊納斯公司正與特朗普政府緊急磋商，其位于德克薩斯州的稀土煉油廠因廢水處理難題面臨成本超支風險，而白宮持續推進的關稅政策更令這個戰略項目蒙上陰影。這家由澳大利亞女首富吉娜·萊因哈特控股的企業周一披露，盡管前期工程已啓動，但爲解決廢水處理的技術瓶頸，不得不追加投資。目前公司管理層正與美國政府就成本分攤方案展開密集談判。作爲美國最大的稀土供應商之一，萊納斯掌握着智能手機、國防裝備等關鍵領域所需的戰略資源。在地緣政治風險升級的背景下，萊納斯美國項目的戰略價值愈發凸顯。"我們正在評估最新全球關稅政策可能帶來的成本沖擊，"萊納斯在聲明中坦言，暗示特朗普政府的貿易保護主義舉措可能成爲項目推進的新障礙。不同于專注于電動汽車電機、風力發電機等領域的輕稀土産品，萊納斯正通過在美國得克薩斯州和馬來西亞關丹的新建産能，切入用于精密制導武器等國防領域的高純度重稀土市場。值得注意的是，其馬來西亞基地將于年內投産，專門加工中國嚴格限制出口的特種金屬材料。根據企業規劃，位于西澳卡爾古利的韋爾德山礦區將作爲核心原料基地，待得克薩斯州煉油廠投産後，開采的稀土礦石將直接運往美國本土進行精煉加工，形成"礦山-精煉-終端應用"的完整産業鏈閉環。這場橫跨叁大洲的産業布局，正因技術瓶頸與政策變數遭遇雙重考驗。在美國與中國博弈加劇的背景下，萊納斯項目的成敗或將重塑全球稀土供應鏈格局。
- 2025-04-28 07:47:40
美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌 科技巨頭財報攜非農數據重磅來襲
4月28日(週一)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。
- 2025-04-26 07:00:00
隔夜美股 | 叁大指數本周錄得漲幅 特斯拉(TSLA.US)漲9.8%
周五，叁大指數上漲，均爲連續第四個交易日上漲，且在本周均錄得漲幅。本周美股叁大股指均錄得漲幅，道指上漲2.46%，納指上漲6.73%，標普500指數上漲4.59%。特朗普總統表示希望一年後能維持20%至50%關稅。【美股】截至收盤，道指漲20.10點，漲幅爲0.05%，報40113.50點；納指漲216.90點，漲幅爲1.26%，報17382.94點；標普500指數漲40.44點，漲幅爲0.74%，報5525.21點。特斯拉(TSLA.US)漲9.8%，英偉達(NVDA.US)漲4.3%。納斯達克中國金龍指數收跌0.4%，小鵬汽車(XPEV.US)跌3.5%。【歐股】德國DAX30指數漲180.19點，漲幅0.82%，報22249.56點；英國富時100指數漲8.52點，漲幅0.10%，報8415.96點；法國CAC40指數漲33.48點，漲幅0.45%，報7536.26點；歐洲斯托克50指數漲41.07點，漲幅0.80%，報5156.05點；西班牙IBEX35指數漲183.04點，漲幅1.39%，報13354.34點；意大利富時MIB指數漲548.31點，漲幅1.49%，報37357.00點。【外彙】ICE美元指數累計上漲0.35%，周五（4月25日）紐約尾盤報99.580點，周一歐市早盤跌至97.921點，周二和周叁持續反彈，周叁美股盤後漲至99.939點，後續高位震蕩。彭博美元指數累漲0.11%，報1226.05點，周一曾跌至1212.03點，周二和周叁持續反彈，隨後高位震蕩，周五亞太尾盤達到1229.29點。【加密貨幣】比特幣漲超1%，報94977.29美元；以太幣漲超1.5%，報1796.47美元。美國證交會新任主席阿特金斯在華盛頓特區監管機構的加密圓桌會議上發表講話，這是其正式擔任美國證交會主席以來首次公開露面。他指出，美國證交會上屆管理部門助長了不確定性。“不幸的是，由于市場和監管的不確定性，創新在過去幾年一直被扼殺，不幸的是，SEC助長了這種不確定性。”阿特金斯向加密行業保證，他已准備好與美國國會和特朗普政府合作，使該領域的監管更加清晰。在他看來，“合理的目的框架”監管是促進數字資産行業發展的關鍵，包括降低風險。【金屬】現貨黃金下跌0.99%，報3316.17美元/盎司，本周累計下跌0.30%，周二亞太午盤漲至3500.10點創曆史新高之後回落，周叁至周五震蕩于3349-3259美元區間。COMEX黃金期貨跌0.65%，報3326.70美元/盎司，本周累跌0.10%，周二亞太午盤也曾漲至3509.90美元創盤中曆史新高。【原油】紐約商品交易所6月交貨的輕質原油期貨價格上漲23美分，收于每桶63.02美元，漲幅爲0.37%；6月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲32美分，收于每桶66.87美元，漲幅爲0.48%。【宏觀消息】美聯儲金融穩定報告：全球貿易戰和政策不確定性是金融穩定的最大風險。美聯儲周五公布的最新金融穩定報告顯示，全球貿易風險上升、總體政策不確定性以及美國債務的可持續性高居美國金融體系潛在風險的榜首。這是自特朗普重返白宮以來，美聯儲首次對金融風險進行半年一次的調查。73%的受訪者表示，全球貿易風險是他們最擔心的問題，這一比例是11月份報告的兩倍多。半數受訪者認爲，總體政策不確定性是最令人擔憂的問題，這一比例較去年同期有所上升。調查還發現，與近期市場動蕩相關的問題受到了更多關注，27%的受訪者擔心美國國債市場的運轉，高于去年秋季的17%。外國對美國資産的撤資和美元的價值也在擔憂名單上上升。“美聯儲傳聲筒”：市場過度解讀哈瑪克六月降息的言論。“美聯儲傳聲筒”NickTimiraos稱，美聯儲哈瑪克周四的言論引起了廣泛關注，因爲一些市場參與者將其過度解讀爲美聯儲可能准備在6月份降息的信號。哈瑪克並不是真的說6月降息即將到來，當哈馬克談及六月降息時，提到了兩次限定詞“如果”：“如果我們在6月之前得到明確和令人信服的數據，如果我們知道在那個時間點采取哪種行動是正確的，那麽我認爲委員會采取行動。”過度依賴這些過于寬泛的“如果”假設的危險在于，它們並沒有提供特別明確的答案。歐盟考慮修改最低稅法以緩和與特朗普的緊張關系。歐盟下周將考慮修改其規定15%最低企業稅的法律，以緩解與美國的緊張關系。文件顯示，在下周二的一次會議上，官員們將討論幾項可能會顯著改變歐盟適用法律方式的政策選擇。他們的目的是安撫特朗普，美國政府不希望美國公司受到這項法律的約束。《最低稅收指令》生效不到兩年，在整個歐盟範圍內征收15%的公司稅基准，與當時包括美國在內的140多個國家簽署的2021年協議一致。比特幣創美國大選以來最大單周漲幅，表現超越美股。比特幣引領了風險資産的反彈，有望創下自特朗贏得美國總統大選以來的最大單周漲幅。隨着投資者消化特朗普貿易戰的影響，以科技股爲主的納斯達克100指數上漲了約5%，但比特幣自上周以來已經上漲了約12%，自3月初以來首次突破9.5萬美元。加密貨幣做市公司Wintermute的交易員傑克·奧斯特洛夫斯基斯表示：“在不斷的震蕩中，加密貨幣內部的隱含相關性仍然很高。”“因此，盡管整個市場有所改善，但很明顯，宏觀和地緣政治力量仍然是資金流動的主要驅動因素。”美國一年期通脹預期飙升至爲1981年以來的最高水平。消費者信心指數連續第四個月下降，較3月份下降8%。盡管4月份現況指標的下降幅度不大，但隨着個人財務狀況和商業狀況的下滑，預期指數大幅下降。自1月份以來，預期指標已急劇下降32%，是自1990年經濟衰退以來最大的叁個月百分比降幅。本月中等收入家庭的預期惡化尤爲嚴重，不同年齡、教育程度、收入和政治派別的廣大人口的預期都有所惡化。消費者認爲經濟的多個方面都存在風險，這在很大程度上是由于貿易政策的不確定性以及未來可能出現的通脹擡頭。勞動力市場預期依然黯淡。更讓人擔憂的是，消費者預計未來一年自己的收入增長將會放緩。一年期通脹率預期終值從上月的5.0%飙升至本月的6.5%，爲1981年以來的最高水平，標志着通脹預期連續四個月大幅上升0.5個百分點或以上。長期通脹預期從3月份的4.1%攀升至4月份的4.4%。【個股消息】特斯拉(TSLA.US)向印度早期預訂用戶退款，引發市場猜測馬斯克將在印度推出新車。電子郵件顯示，特斯拉公司印度辦事處正在向Model3的早期預訂用戶退款，這引發了人們對這家電動汽車制造商即將在印度推出新車的猜測。電子郵件中寫道：“我們希望暫時退還您的預訂費。當我們最終確定在印度的銷售方案後，我們將再次與市場聯系。我們希望在准備好在貴國推出和交付後，能再次見到您。”這些郵件來自特斯拉的域名，署名是“特斯拉印度”。據一位接到電話的客戶稱，特斯拉還在給預訂Model3的用戶打電話。這些預訂可以追溯到2016年，退款是由于老款Model3停産。
- 2025-04-25 23:45:04
美股異動 | 在歐盟市場撤銷實驗藥物曲魯唑申請 Biohaven(BHVN.US)一度大跌21%
周五，Biohaven(BHVN.US)盤中跳水，跌幅一度擴大至21%，現報20.62美元。消息面上，該公司在歐盟市場撤銷實驗藥物Troriluzole(曲魯唑)申請。這種藥物已被研究作爲馬查多-約瑟夫病、強迫症和膠質母細胞瘤的潛在治療方法。
- 2025-04-25 23:24:32
美股異動 | 比特幣向上升破95000美元 加密貨幣概念股持續沖高
周五，加密貨幣概念股持續沖高，Strategy(MSTR.US)漲超5%，CleanSpark(CLSK.US)、Coinbase(COIN.US)、MARAHoldings(MARA.US)均漲超2%。消息面上，比特幣向上升破95000美元，爲2月24日以來首次，日內漲近2%，自上周以來已經上漲了約12%。
- 2025-04-25 22:57:37
美股異動 | 傳美國擬放松自動駕駛監管 特斯拉(TSLA.US)漲近7%
周五，特斯拉(TSLA.US)盤中漲近7%，報276.98美元。消息面上，4月25日，報道稱美國政府將放寬自動駕駛監管，削減原本繁瑣的事故報告流程，只要不是商業用途的測試車可跳過部分合規流程。此舉被視爲美國對自動駕駛最大一次松綁，直擊特斯拉需求核心，爲馬斯克計劃今年6月在德州推出的Cybercab無人出租車隊開綠燈。
- 2025-04-25 22:38:09
美股異動 | Q1業績超預期 谷歌A(GOOGL.US)漲近3%
周五，谷歌A(GOOGL.US)漲近3%，報162.74美元。消息面上，該公司周四美股盤後公布了2025年第一季度財報，結果顯示整體業績強于市場預期。一季度實現營收902.3億美元，超出了分析師預期的891.2億美元;每股收益(EPS)爲2.81美元，遠高于預期的2.01美元。此外，谷歌宣布了保持750億美元資本支出的計劃，並再次啓動了700億美元的股票回購計劃。
- 2025-04-25 22:25:11
美股異動 | 黃金股走低 哈莫尼黃金(HMY.US)跌4.6%
周五，黃金股走低，截至發稿，科爾黛倫礦業(CDE.US)跌2.4%，哈莫尼黃金(HMY.US)跌4.6%，金田(GFI.US)跌3.4%，紐曼礦業(NEM.US)跌2.6%。現貨黃金跌1.88%，報3286美元。
- 2025-04-25 22:19:31
美股異動 | 與騰訊雲達成戰略合作 小馬智行(PONY.US)續漲近7% 3個交易日累漲94%
周五，小馬智行(PONY.US)續漲近7%，3個交易日累漲94%，報8.09美元。消息面上，近日小馬智行與騰訊雲簽署戰略合作協議，圍繞L4級自動駕駛研發和Robotaxi服務落地開展戰略合作。此外，2025上海車展期間，小馬智行發布了第七代車規級自動駕駛軟硬件系統方案，同時展出了叁款第七代Robotaxi家族量産車型。
