- 2026-01-28 13:53:32
愛奇藝(IQ.US)開年大劇《生命樹》定檔1月30日，品牌搶佔CNY營銷價值高地
1月27日，愛奇藝開年大劇《生命樹》正式定檔，將於1月30日19:30起在CCTV–8首播，愛奇藝全網獨播。隨着春節營銷戰役進入衝刺階段，《生命樹》憑藉稀缺題材與硬核班底，成爲品牌鎖定春節檔黃金流量、實現差異化突圍的核心抓手。螞蟻阿福、伊利、小紅書、999、康恩貝、康師傅、學而思等行業頭部品牌已搶先合作。流量品質雙引擎，稀缺題材破局春節檔《生命樹》由中央廣播電視總檯、正午陽光（北京）影視有限公司、北京愛奇藝科技有限公司、中國電視劇製作中心有限責任公司共同出品，侯鴻亮、楊蓓任總製片人，李雪任導演，楊紫領銜主演，胡歌特別出演，李光潔、張哲華領銜主演，梅婷、袁弘、楊爍、周遊友情出演。頂級主創陣容引爆全民期待，截至1月27日18:00，該劇愛奇藝、微博雙端預約量已突破100萬，未播先熱。作爲一部無人禁區的生命史詩，《生命樹》以1996年青海高原上的瑪治縣爲起點，講述了女警白菊（楊紫飾）與副縣長多傑（胡歌飾）共同打擊盜獵盜採，守護三江源生態的現實主義故事。劇集取材於真實事件，以小人物三十年的命運浮沉，叩問人與自然平衡共生的深層命題。這種兼具高能懸疑衝突與溫暖治癒內核的敘事，能有效穿透用戶心理，爲品牌與用戶搭建深化信任聯結的情感橋樑。劇組歷時188天實景拍攝，真實還原了可可西里高原的壯美風貌。極致純淨的視覺美學與蕩氣迴腸的劇情張力，爲綠色、健康、生活方式等品類品牌構建了天然、高質感的營銷場景，助力品牌在春節紛繁的信息洪流中打造差異化記憶點，達成品牌形象的深度共振。愛奇藝春節檔年年爆款，鎖定CNY流量確定性近年來愛奇藝春節檔佳作頻出，《贅婿》《人世間》《狂飆》《南來北往》《漂白》等現象級作品連年霸屏，“愛奇藝開年大劇必出爆款”已成行業共識，爲品牌春節營銷提供了強確定性的投放保障。當前正值春節氛圍漸濃、消費決策集中的關鍵窗口期。愛奇藝憑藉“國民級大劇”的強號召力，提前鎖定用戶假期的“必看片單”。對於品牌而言，這不僅是鎖定春節流量洪峯的最佳時機，更能精準撬動愛奇藝高價值會員的消費潛能，在“年貨置辦”與“節日贈禮”的消費熱潮中搶佔心智，實現從“品牌曝光”到“購買決策”的高效轉化。以《生命樹》強勢領跑，愛奇藝春節檔還儲備了《成何體統》《今夜喜友秀》《日掛中天》《擇天記》等覆蓋劇集、綜藝、電影、動漫的多元內容矩陣，持續鎖定春節檔核心流量，爲品牌創造長效投放場景，共贏開年紅利。
- 2026-01-28 11:27:35
軟銀狂押“未來之巔”：擬向OpenAI追加300億美元，標普警告信用壓力陡增
智通財經APP獲悉，軟銀集團正在商談向人工智能公司 OpenAI 追加投資多達 300 億美元，此舉是軟銀創始人孫正義(Masayoshi Son)在全球AI競賽中鞏固核心地位的最新嘗試。據知情人士透露，這家日本公司已經是 ChatGPT 製造商的最大支持者之一，目前正在商議向這家快速發展的初創企業投入更多資金。其中一位要求匿名討論私下談判的人士稱，軟銀考慮的最高金額爲 300 億美元。他們提醒稱，談判仍存在變數，資金數額可能會發生變化。週三，軟銀在東京市場的股價上漲了 5.8%。據知情人士透露，OpenAI 首席執行官山姆·奧爾特曼一直在與中東的頂級投資者會面，爲新一輪可能至少籌集 500 億美元的資金落實資金安排。這些知情人士稱，這家 ChatGPT 的製造商希望在這一輪中籌集 500 億美元或更多資金，估值約爲 7500 億至 8300 億美元。目前談判尚處於早期階段，金額可能會發生變化。此次潛在的鉅額投資建立在雙方已有的深度合作基礎之上。軟銀已於2025年12月31日全面完成了其此前承諾的400億美元投資，最後一筆約225億美元的注資通過軟銀願景基金(SVF2)完成支付。截至去年底，軟銀對OpenAI的總持股比例已達到約11%，成爲其主要的外部股東之一。市場分析認爲，新的投資洽談反映出孫正義對通用人工智能(AGI)前景的極度看好，並願意投入更多資本參與OpenAI的長期發展。此外，這筆新的潛在注資與OpenAI、軟銀以及甲骨文(ORCL.US)共同推進的宏大項目——代號“星際之門”(Stargate)——緊密相關。該項目旨在建設一系列超大規模的AI超級計算機數據中心，以滿足訓練未來AI模型所需的海量算力，總規劃投資可能高達萬億美元級別。孫正義一直在減持倉位以增加其在 OpenAI 的持股比例，併爲大規模投資做好資金準備，旨在將人工智能注入所有設備。該公司已出售其在英偉達公司(NVDA.US)的股份，並且最近暫停了收購美國數據中心運營商 Switch 公司的談判。這家總部位於東京的公司上個月剛剛向 OpenAI 注資 225 億美元，從而積累了其 11%的股份。儘管軟銀很早就投資了人工智能技術，但在全球競相打造支持機器學習的半導體、服務器機架和其他硬件的熱潮中，它卻錯失了良機，資金的大部分都流向了英偉達和臺積電(TSM.US)等少數幾家芯片製造商。軟銀集團近幾個月來大幅增加了在人工智能領域的投資。過去一年，這家總部位於東京的公司以 65 億美元收購了美國芯片設計公司安培計算有限公司，並宣佈以 54 億美元收購 ABB 有限公司的機器人部門。爲支付部分費用，軟銀出售了其持有的T-Mobile US(TMUS.US)的股份，拋售了全部英偉達股份，並以 Arm(ARM.US)股份爲抵押擴大了保證金貸款。標準普爾全球評級公司本月早些時候警告稱，軟銀在人工智能領域的投資，以及去年年底 Arm 股票價值的大幅下跌，正給其信用狀況帶來巨大壓力。
- 2026-01-28 10:46:37
DRAM價格狂飆之際，“果鏈預言帝”郭明錤高呼iPhone 18不會漲價：蘋果欲以利潤換份額
智通財經APP獲悉，由於全球超大規模AI數據中心近乎狂熱AI算力需求引發的存儲芯片急劇供給短缺席捲至全球各個角落，這股存儲芯片價格狂飆勢頭也在不斷推動消費電子類產品的DRAM內存硬件端成本飆升，這很可能會在短期內影響全球消費電子產品領軍者蘋果公司(AAPL.US)的旗艦iPhone系列產品的毛利率。不過，一位廣受投資者關注的蘋果產業鏈分析師認爲，蘋果管理層計劃避免對其即將推出的iPhone 18系列產品提價。“毋庸置疑的是，更高的存儲器/DRAM內存成本將打擊iPhone毛利率，”來自天風國際證券(TF International Securities)的分析師郭明錤在週二發佈於X的帖子中表示。“但是，蘋果的打法很明確：把市場混亂轉化爲優勢——即嘗試大規模鎖定芯片供應、獨自吸收成本、犧牲一定規模毛利來搶佔更多市場份額——某些品牌被迫因DRAM內存成本而提價可能損失一部分用戶。並且他們會在服務端把錢賺回來。”當投資者們普遍擔心存儲芯片價格上漲會侵蝕硬件利潤時，另一長期跟蹤“果鏈”的分析師——來自摩根大通的資深分析師Samik Chatterjee則給出了截然相反的判斷：蘋果的龐大消費電子產品規模效應足以消化這些成本。摩根大通大幅上調蘋果目標價至315美元，核心邏輯在於iPhone 17系列的強勁需求，更重要的是，市場正在等待iPhone 18週期的到來(可能包含摺疊屏機型)，目前的強勁執行力只是爲下一個超級週期鋪路。蘋果對於消費電子存儲芯片的最新評論，可能殃及其他品牌華爾街分析師們將密切關注蘋果公司會在其2026財年第一季度業績報告中披露關於存儲芯片短缺的相關重要信息，這份全球矚目的業績報告預計將於美東時間週四美股盤後發佈。“蘋果管理層即將在業績電話會議上說的話語或者對於存儲芯片大幅漲價的評論，實際上可能對其他消費電子行業的股票價格造成劇烈衝擊，比對蘋果自身或其供應商們的負面衝擊更大，”郭明錤表示。這份分析師表示，這源於蘋果在供應鏈中的強大議價能力，以及其保障產品供給的強大能力。郭明錤專注於“果鏈”以及消費電子行業研究，多次精準預判蘋果的新一代iPhone、iPad等消費電子產品線更新動向以及“果鏈”(蘋果供應鏈)未來技術格局。“由於存儲芯片因需求太過強勁而價格持續瘋漲，iPhone 存儲芯片/存儲器組件定價現在改爲按季度談判，而不是每半年一次，因此預計在 2026財年第二季度可能會再漲價一輪，”郭明錤表示。“目前來看，蘋果DRAM內存芯片在2026財年第二季度的環比(QoQ)漲幅將與2026財年第一季度相近。”郭明錤補充表示，截至目前，蘋果計劃在今年秋季發佈iPhone 18系列消費電子產品時儘可能避免任何程度提價。儘管如此，AI數據中心的瘋狂建設浪潮可能不僅會影響DRAM與NAND類存儲芯片價格，也會影響全球範圍智能手機的其他核心組件。華爾街金融巨頭傑富瑞(Jefferies)的一項研究報告顯示，上個季度各GB類型DDR4與DDR5系列內存條產品價格整體大約跳漲了50%，從而更加強化了AI算力基礎設施供應鏈中存儲芯片供應商們的無比強大議價能力。傳聞三星與SK海力士一季度向蘋果供DRAM價格較上季度翻倍1月27日，有韓國媒體報道稱，三星電子在與蘋果的談判中提出一季度LPDDR芯片價格上漲超過80%，而SK海力士的漲幅約爲100%。統計數據顯示，蘋果去年iPhone出貨量約爲2.5億部，是LPDDR的關鍵客戶。有華爾街分析師表示，這一最新的針對蘋果iPhone的價格調整傳聞，打破了蘋果長期以來憑藉市場地位獲取低價內存的慣例，凸顯當前存儲芯片市場供需失衡的嚴峻程度。媒體報道稱，此次針對蘋果的內存價格飆升源於全球科技巨頭們對AI基礎設施的激進投資推動廣泛DRAM需求激增，而供應商們將產能重點轉向HBM(高帶寬內存)，持續加劇了供應短缺。市場研究機構TrendForce預測，一季度通用型DRAM價格將環比大幅上漲55-60%。行業統計數據顯示，2025年9月以來，DDR5系列內存條的價格整體漲幅超過300%，DDR4內存條漲幅也超150%。Counterpoint Research等機構的行業調研顯示，AI服務器系統對數據中心級別內存條的需求量是普通服務器系統的至少8-10倍，如此龐大的需求，使得AI服務器目前已消耗全球內存月產能的53%，海量高端存儲需求可謂嚴重擠壓了消費級內存DDR系列產品的產能分配。包括谷歌、微軟在內的全球頭部雲計算服務廠商們紛紛拋出鉅額採購訂單，甚至包下三大存儲芯片原廠們未來2-3年的一部分閒置產能。花旗的分析師們預計，受AI訓練和推理需求的雙重推動，2026年數據中心企業級服務器DRAM的ASP將同比暴漲144%(此前預測爲+91%);以主流產品64GB DDR5 RDIMM爲例，花旗預測其價格將在2026年第一季度達到620美元，環比增長38%，遠高於此前預測的518美元。在NAND領域，花旗的預測同樣激進，將2026年的ASP增長預期從+44%上調至+74%;其中，企業級SSD的ASP預計將同比增長87%。在花旗的分析師們看來，存儲芯片市場將進入一個極其劇烈的賣方市場，定價權將完全掌握在三星、SK海力士以及美光、閃迪等存儲巨頭手中。在本週業績電話會議上，市場將全面聚焦於蘋果的獨家端側AI生態——Apple Intelligence(集成在iOS等平臺產品線的AI功能)是否成功轉化爲用戶粘性以及iPhone等消費電子產品線的更加強勁增量營收，華爾街分析師們一致預期該公司營收仍主要由iPhone與服務類營收所驅動，但AI如何加速消費電子以及服務生態營收增長，以及基於谷歌Gemini大模型的“換腦版本”全新Siri何時亮相將是關鍵焦點。
- 2026-01-28 10:36:28
美國醫保定價衝擊被誇大？Cantor Fitzgerald：市場反應過度 美股醫療保險板塊正迎來抄底良機
智通財經APP獲悉，受聯邦醫療保險優勢計劃定價體系紊亂影響，美股醫療保險板塊陷入低迷，但Cantor Fitzgerald分析師Sarah James認爲，這正是逢低佈局的絕佳時機。James在接受採訪時表示：“我認爲這是又一次優質的買入機會。”她指出，聯邦醫療保險優勢計劃的定價每年都會重新覈定，而板塊當下的拋售潮，正導致行業內多隻股票被錯誤定價。她進一步分析稱，醫保板塊此番走弱，根源在於過去數年該計劃的定價水平不足以覆蓋老年羣體的醫療成本。市場原本預期2027年定價與成本將實現匹配並迎來改善，然而美國聯邦醫療保險和醫療補助服務中心卻反其道而行之，出臺了新的利空政策。James直言，這些政策的核算準確性“往好裏說也頗具爭議”。James認爲，股市對聯邦醫療保險優勢計劃的相關挑戰作出了“不合理的資金配置反應”。儘管哈門那(HUM.US)等高度依賴該計劃的企業確實面臨實質性利空——James對其給出“持有”評級，但那些定價策略穩健、業務佈局多元的醫保企業，卻遭到了市場的不公正拋售。James對聯合健康(UNH.US)和西維斯健康(CVS.US)均維持“買入”評級，她認爲這兩家企業不應隨板塊整體走弱而被拖累。針對聯合健康，James對該公司最新發布的財報表現充滿信心。她稱讚公司迴歸的資深管理團隊制定了偏保守的業績指引，這一策略爲公司後續持續“超預期並上調業績”奠定基礎，同時公司的醫療成本管控效果也相對良好。James爲該公司設定的目標價，較當前股價高出逾30%，對短期和長期投資者均具備吸引力。儘管美國政府正加大對醫保支付方的監管力度，帶來了新的政策利空，其中包括醫療編碼準確性的爭議以及潛在的欺詐問題調查，但James仍看好行業長期發展前景。她指出，大選結束後，美國政治格局大概率將陷入僵局，而“監管政策變動減少的階段，通常是醫保支付方的發展黃金期”。而當下，或正是重新佈局這些醫保龍頭股的有利時機。
- 2026-01-28 09:38:25
HDD需求狂飆 “存儲超級週期”敘事再強化! 希捷(STX.US)業績全線超預期 高呼2026年產能售罄
智通財經APP獲悉，與閃迪、西部數據共同位列美國三大存儲產品領軍勢力的希捷科技(STX.US)週二美股收盤後公佈季度業績以及未來展望，數據顯示出全球科技企業對於高性能近線HDD與企業級數據中心SSD近乎“無止境”炸裂式需求推動之下，這家存儲巨頭季度業績與業績展望指引均全線超出華爾街分析師預期。希捷的這份全線超預期式強勁增長業績，可謂全面強化三大存儲芯片原廠——三星、SK海力士與美光科技，以及西部數據和閃迪等存儲產品巨頭們強勢領銜的所謂“存儲超級週期”繁榮增長敘事。市場最爲聚焦的業績展望方面，希捷科技管理層給出的2026財年第三財季的營收和利潤均顯著高於華爾街分析師一致預期，全面凸顯出隨着企業加速擴大人工智能應用規模帶來AI算力需求指數級擴張，其企業級HDD與SSD高性能數據存儲設備需求持續強勁。包括Meta、微軟以及谷歌在內的全球最大規模科技巨頭們正愈發激進向AI數據中心以及密切相關聯的AI基礎設施投資領域數萬億美元規模，用於訓練和高效率運行超大參數大語言模型(LMM)。這種AI算力需求持續井噴式擴張所帶來的堪稱無止境存儲需求激增，正在史無前例地惠及西部數據、希捷以及閃迪等傳統存儲型硬件供應商，其企業級近線HDD以及企業級NVMe SSD用於存儲這些大模型高效率運營以及龐大AI訓練工程所需的海量數據。希捷管理層預計第三財季營收爲29.0億美元，上下浮動1億美元;根據LSEG彙編的數據，華爾街分析師們平均預估約爲27.7億美元，希捷營收展望可謂顯著高於市場自2025年第四季度跟隨希捷股價暴漲而不斷被上修的分析師一致預期。該公司預計第三財季調整後每股收益(EPS)約爲3.40美元，上下浮動20美分;同樣大幅超過分析師們近期不斷上修的每股收益預期——即調整後EPS 2.96美元。希捷2025年全年股價漲幅高達225%，今年以來的漲幅已經高達35%，位列標普500指數最強勁漲幅之一。財報公佈後，希捷股價在美股盤後一度漲超10%截至1月初的第二財季營收方面，希捷整體營收約爲28.3億美元，同比大幅增長22%，高於分析師們平均預期的27.3億美元;按調整後口徑，該公司調整後的每股收益爲3.11美元，分析師平均預期則爲每股收益2.81美元，可謂大超預期。更加重磅的是，希捷第二財季毛利率和營業利潤率均創下歷史新高，non-GAAP準則之下的毛利率大幅提升至42.2%歷史新高，較上年同期的35.5%顯著改善;non-GAAP準則之下的營業利潤率高達31.9%，同樣創下歷史新高，較上年同期的23.1%大幅提高。在近一年的存儲類股票牛市行情中，除了SK海力士、三星以及美光這三大存儲芯片原廠股價大漲，希捷、閃迪和西部數據這三大存儲產品巨頭2025年股價漲幅更是均超過200%，其中企業級SSD存儲系統領軍者閃迪漲幅接近驚人的600%，這些存儲芯片與產品線巨頭們可謂大幅跑贏美股大盤乃至全球股票市場。希捷等三大存儲產品巨頭股價漲勢強勁的核心邏輯在於：AI數據中心建設進程如火如荼不僅帶動HBM存儲需求激增，導致存儲芯片產能從消費電子級全面遷移至製造、封測工藝複雜得多的HBM端，AI數據中心的三層存儲棧(熱層NVMe SSD、溫層/近線 HDD、冷層對象與備份)則同樣都在同步指數級擴容，而HDD行業寡頭長期以來的供給剋制、NAND週期回暖疊加雲廠商多年期鎖量，讓這三家的量價與訂單能見度同時躍升。HDD與SSD需求井噴式擴張，驅動希捷業績與展望超預期在業績電話會議上，希捷首席執行官戴夫·莫斯利(Dave Mosley)表示，該季度“幾乎所有終端市場”的營收均實現了大幅環比增長，並創下了公司在EB級出貨量、毛利率、營業利潤率和非GAAP每股收益方面的新紀錄。他形容市場存儲需求“異常強勁”，尤其是在數據中心終端市場，並指出，全球大規模AI數據中心對高容量近線硬盤的需求持續大幅增長，企業邊緣計算的需求也在不斷改善。希捷科技CEO莫斯利在新聞稿中表示：“隨着人工智能應用進一步提升了數據的創造價值和經濟價值，現代數據中心越來越需要兼具高性能和高性價比的EB級存儲解決方案。”“我們以面密度爲導向的產品路線圖使我們能夠滿足不斷變化的存儲需求和EB級數據增長，同時在未來數年內爲我們的客戶和股東創造巨大價值。”對於希捷2026年產能規劃方面，莫斯利表示，希捷的近線HDD產能“已全部售罄至2026年全年”，該公司預計將在未來幾個月開始接受2027年上半年的訂單。希捷之所以大幅受益於全球史無前例AI算力洪流所帶來的近乎“無止境”存儲需求，主要邏輯在於“星際之門”等超大規模AI數據中心對於希捷數據中心級別nearline HDD(即近線HDD)與高性能SSD的炸裂式擴張需求。希捷AI數據中心最核心產品 nearline HDD ——以 Mozaic 3+ / HAMR 平臺爲代表，主打單盤30TB級高容量，直擊AI數據中心“數據湖/對象存儲/歸檔”的容量痛點。希捷Nytro 5060(PCIe Gen5 企業級NVMe)——定位就是高性能數據中心SSD，標稱最高約14.9GB/s 帶寬、最高約3.3M IOPS，並且2.5英寸形態容量可到30.72TB，還有雙端口(dual-port)面向高可用。NAND 類型標註爲3D eTLC，這非常符合“熱數據/高速落盤”的耐久訴求。在規模呈現指數級持續擴張的AI訓練/推理系統，AI語料、檢索庫(RAG corpus)、觀測數據(日誌/追蹤/遙測)、合規留存與備份，最終都要落到最低TCO的容量層。因此當SK海力士與美光所主導的數據中心級別SSD價格因供需緊張被大幅擡升時，大型數據中心反而會更積極採用 SSD+HDD 的分層/混合架構以控制成本。也就是說，當數據中心級別高性能SSD價格因爲NAND價格緊張大幅上行，數據中心更傾向用相對少量SSD做緩存/熱層，用HDD扛容量/冷溫層，HDD的需求韌性反而持續增強。對AI Agent / RAG / 向量檢索 / 在線推理這種“小塊隨機讀、多併發、對尾延遲敏感”的工作負載，NVMe 的價值遠大於 HDD/對象存儲;而對“海量原始數據、日誌留存、歸檔”，對象/HDD的單位成本優勢更大。無論是谷歌無比龐大的TPU AI算力集羣，抑或海量英偉達AI GPU算力集羣，均離不開需要全面集成搭載AI芯片的HBM存儲系統，以及當前科技巨頭們加速新建或擴建AI數據中心必須大規模購置服務器級別DDR5存儲以及企業級高性能SSD/HDD;而三星電子、SK海力士以及美光科技，加之希捷等三大存儲產品領軍者正好同時卡在或者集中於這三塊核心存儲領域的某些細分類別：HBM、服務器DRAM(包括 DDR5/LPDDR5X)、以及高端數據中心級別SSD/HDD，是“AI內存+存儲堆棧”裏最直接的受益勢力，可謂吃到AI基建浪潮的“超級紅利”。在華爾街，摩根士丹利、野村以及美國銀行高呼AI大浪潮所驅動的“存儲芯片超級週期”全面到來，且這一輪週期的強度與持續時間長度可能遠遠強於2018年的那輪“雲計算時代驅動的存儲超級牛市”。值得注意的是，在營收和利潤大幅增長的同時，希捷也展現了強勁的現金創造能力。這家存儲巨頭第二財季產生了7.23億美元的經營性現金流和6.07億美元的自由現金流。該公司的最新資本配置策略也受到市場關注：一方面償還了5億美元的可轉換優先票據，優化資本結構;另一方面派發了1.54億美元的現金股息，並宣佈在2026年4月支付每股0.74美元的季度股息。有華爾街分析師指出，這種"去槓桿+股東回報"的雙重操作，凸顯出希捷管理層對強勁HDD與SSD存儲需求之下的未來現金流增長信心，但也可能暗示該公司認爲當前階段缺乏更高回報率的大規模擴張性資本支出機會。“存儲超級週期”有望延續至2028年!屬於HDD與SSD的盛世到來來自日本的野村的分析師們同樣判斷這一輪始於2025年下半年的“存儲芯片超級週期”至少延續至2027年，並且真正有意義的新增供給最早要到2028年初期纔會出現。野村表示，投資者們在2026年應繼續超配存儲龍頭，把存儲芯片“價格—利潤—估值”三擊作爲2026年存儲投資主線，而不是僅把存儲當HBM單一題材，該機構預計三大存儲芯片公司盈利將創歷史新高。美國存儲芯片原廠巨頭美光科技的一項預測顯示，該巨頭預計到2028年，HBM總潛在市場將以約40%的複合年增長率增長，從2025年的約350億美元增長到2028年的約1000億美元。NAND端整體需求往往會跟隨HBM持續擴張，這表明當前的存儲超級週期可能會從2024年持續到2028年。摩根大通近期發佈的研報顯示，AI推理浪潮正在讓NAND閃存擺脫“強週期商品”的宿命，演變成一種高增長的AI基礎設施資產，這也意味着閃迪、希捷以及西部數據這三大存儲巨頭有望實現比當前預期更加強勁的利潤增長軌跡。摩根大通認爲，隨着AI工作負載從訓練向推理轉移，以及HDD(機械硬盤)在近線存儲領域的供應瓶頸，圍繞企業級SSD的NAND市場正迎來前所未有的結構性增長。而投資者嚴重低估了NAND在AI推理時代的戰略地位。摩根大通預測，2026年NAND領域的混合平均銷售價格將同比大幅上漲40%。AI芯片超級霸主英偉達(NVDA.US)最新推出的“上下文推理/長上下文推理”BlueField平臺(ICMS：Inference Context Memory Storage)，可謂是“熱/溫層的企業級SSD/NVMe”以及冷/溫數據海(即 Nearline HDD/對象存儲)的重大長期增長催化劑。英偉達在技術博客裏把ICMS明確定位爲一個新的 G3.5 層：pod級別的“以太網掛接閃存層(Ethernet-attached flash tier)”，專門用來存放延遲敏感、可複用的推理上下文(KV cache)，並且強調它提供每個GPU pod“PB級共享容量”，用更高帶寬/更高能效去支撐KV cache複用與預取，從而減少GPU stall、提升tokens/s。在Figure/架構描述中也寫得很直白：ICMS節點是“built on SSDs”，由BlueField-4承擔KV I/O平面，並且要高效終止NVMe-oF與對象/RDMA等協議。上述的“上下文推理/長上下文推理”BlueField平臺，翻譯成存儲“受益邏輯”就是：這套平臺爲了“上下文(KV cache)”新增了一個介於本地SSD與共享存儲之間的高帶寬閃存層，進而導致需要更多企業級SSD/NVMe(含NVMe-oF形態的SSD池)。另外一大利好則是“Agentic/長上下文推理規模做大後，持久化數據(對話歷史、檢索語料、日誌、工件)總體會更大”，對象存儲與其底層容量介質(近線HDD或容量型SSD)仍是最低成本的“數據海”。
- 2026-01-28 09:19:19
大摩：康寧(GLW.US)斬獲Meta(META.US)60億美元大單 將成光通信業務強力增長引擎
智通財經APP獲悉，摩根士丹利表示，康寧(GLW.US)與Meta(META.US)簽署的60億美元光纖供應協議，將爲後者數據中心提供光纖產品，此舉有望顯著提振康寧的光通信業務。受該合作利好推動，週二康寧股價大漲超16%。公司預計將於1月28日美股盤前發佈第四季度財報。摩根士丹利分析師Meta Marshall在給客戶的研報中寫道：“我們此前便預判，若業績發佈前有相關公告披露，公司股價或將上行。儘管我們原本預期，公告可能會更明確地披露擴產投資的時間節點，但康寧與Meta簽訂的這份有效期至2030年、涉及光纖、光纜及連接產品的60億美元協議，規模之大在所有潛在市場中均具重要意義——涵蓋產能擴張、橫向佈局與跨域拓展，其中以橫向佈局爲核心。”Marshall對康寧給出“持股觀望”評級，目標價98美元。她表示，隨着對功耗問題的關注持續升溫，將光纖部署貼近計算單元變得至關重要，而光纖正能滿足高密度與大規模擴展的需求。此外，這項合作也將推動康寧光通信業務進一步擴張，該業務目前貢獻了公司約40%的總營收。她在研報中補充稱：“康寧方面透露，Meta目前並非公司最大的人工智能(AI)領域客戶，但此次合作後，Meta將躍居該領域首位。我們此前並未預期康寧會在四季度業績中上調其‘Project Springboard’的業績目標——受供應限制影響，公司曾設定2023-2027年企業光通信業務30%的複合年增長率目標並保持不變，而如今，這份與Meta的合作協議落地，讓我們看到該目標存在上調的更大可能性。”
- 2026-01-28 07:34:27
AI掀起的“芯片狂潮”終於蔓延至模擬芯片! 德州儀器(TXN.US)給出強勁展望 數據中心營收猛增70%
智通財經APP獲悉，聚焦於模擬芯片與嵌入式處理解決方案的芯片巨頭——長期以來有着“全球芯片需求晴雨表”稱號的德州儀器(TXN.US)，於美東時間週二美股收盤後公佈最新季度業績與未來展望。數據顯示Q4業績略低於市場一致預期，但是在市場更爲聚焦的季度展望方面，德州儀器管理層對當前季度給出了超預期的強勁營收與利潤預測區間，表明大型工業設備和汽車領域的模擬芯片與MCU需求呈現出大幅回升軌跡，從2023年“模擬需求至暗時刻”中復甦，尤其是市場期待的“AI數據中心如火如荼建設進程帶動模擬芯片需求強勁復甦”正在芯片行業上演。德州儀器的管理層在週二的一份聲明中表示，預計第一季度的總營收區間將爲43.2億美元至46.8億美元，該業績展望區間的中值略高於華爾街分析師們平均預估的44.2億美元。德州儀器預計該期間利潤最高可達每股1.48美元(即第一季度每股收益展望區間爲1.22美元至1.48美元)，分析師平均預期約爲每股1.26美元，顯然區間中值大幅超越市場預期。第四季度業績方面，德州儀器總營收實現同比增長10%至44.2億美元，實現每股收益1.27美元。上述數據與分析師們預估的44.3億美元以及每股收益1.30美元相比則稍顯遜色，但是被強勁業績指引帶來的耀眼光芒全面掩蓋。第四季度業績細分方面，該公司最核心的模擬芯片業務實現營收36.15億美元，實現同比增長14%。嵌入式處理解決方案業務(含MCU芯片)營收同比增長8%，至6.62億美元，這兩項核心業務的營業利潤均實現雙位數增幅。德州儀器首席執行官表示，Q4數據中心業務實現同比大增70%，並且即將單獨列出數據中心終端市場的銷售情況。德州儀器的最新樂觀展望區間表明，大客戶們已全面消化了新冠疫情期間堆積如山的模擬芯片庫存積壓，並開始再次大規模下單——並且核心驅動力主要來自於AI數據中心模擬芯片業務訂單。德州儀器首席執行官哈維夫·伊蘭(Haviv Ilan)在與分析師們的業績電話會議上表示，第四季度訂單顯著增長，尤其是來自AI數據中心的訂單增速最爲強勁，“市場一直很緊張，我們只需要看看結果如何。”伊蘭表示，並且援引德州儀器數據中心業務部門在截至12月的第四季度實現營收增長70%。財報數據發佈之後，在強勁的業績展望區間帶動之下，德州儀器股價在美股盤後交易中一度大幅上漲約10%，投資者們顯然開始押注人工智能數據中心蓬勃發展帶來的模擬芯片強勁需求。在週二美股收盤前，該股今年以來在AI數據中心驅動的模擬芯片需求復甦預期的帶動下已上漲13%，至196.63美元，大幅跑贏標普500指數。這種關於模擬芯片的樂觀情緒也提振了其他模擬芯片公司的股價，比如該公司長期以來競爭對手亞德諾股價在盤後上漲超5%。來自Seaport Group LLC的資深分析師傑伊·戈德伯格(Jay Goldberg)在德州儀器業績公佈之後表示，“如今復甦似乎終於開啓，且勢頭強勁”。“看起來他們正在趕上這輪上行週期，”他表示。“在我記憶所及的時間裏，銷售數據首次開始以快於庫存的速度大幅向前走。”“過去兩年困擾該行業的庫存調整基本完成，我們相信，隨着該公司進入2026年，AI驅動下其增長速度將加快，”來自Stifel的分析師Tore Svanberg表示。德州儀器強勁的營收與每股收益展望凸顯出，史無前例AI浪潮之下AI訓練/推理帶來的堪稱“無止境”芯片需求正在從AI芯片與存儲芯片順利傳遞至模擬芯片端，進而有望強勢帶動德州儀器、微芯科技以及亞德諾、恩智浦等模擬芯片領軍者們業績實現強勁復甦軌跡。比如，德州儀器針對數據中心的48V熱插拔eFuse/方案，高電流點負載供電(POL)與中間母線變換，就是最典型的數據中心領域帶來的強勁增長例子。德州儀器CEO哈維夫·伊蘭在業績會議上強調，數據中心業務部門長期以來一直是該公司較小規模的營收來源，目前在AI訓練/推理規模加速擴張帶來驅動之下訂單迅速增長，並開始爲整體營收做出重大貢獻，他預計這一強勁增長趨勢將繼續下去。世界半導體貿易統計組織(WSTS)近日公佈的最新半導體行業展望數據顯示，全球芯片需求擴張態勢有望在2026年繼續強勢上演，並且自2022年末期以來需求持續疲軟的MCU芯片以及模擬芯片也有望踏入強勁復甦曲線。WSTS預計繼2024年強勁反彈之後，2025年全球半導體市場將增長22.5%，總價值將達到7722億美元，高於WSTS春季給出的展望;2026年半導體市場總價值則有望在2025年的強勁增長基礎之上大舉擴張至9755億美元，接近SEMI預測的2030年1萬億美金的市場規模目標，意味着有望同比大增26%。WSTS表示，這種連續兩年的強勁增長趨勢將主要得益於AI GPU/TPU主導的邏輯芯片領域以及HBM存儲系統、DDR5 RDIMM與企業級數據中心SSD所主導的存儲領域持續強勁的勢頭，預計這兩個領域都將實現無比強勁的兩位數增長，這得益於人工智能推理系統與雲計算基礎設施等領域持續強勁擴張需求。模擬之王+MCU多面手：德州儀器被稱作全球芯片晴雨表德州儀器的核心業務——即模擬芯片，將現實世界的輸入轉換爲電子信號，被用於燃油車、電動汽車、大型工廠智能化設備以及更加廣泛的其他消費電子類型產品。這使得德州儀器業績長期以來成爲衡量全球整體宏觀經濟的重要風向標之一，反映企業是否對未來銷量增速具有信心。尤其是工廠設備和汽車製造商們會提前很久訂購模擬芯片組件，以應對電子元件生產以及成品組裝可能需要數月時間的情況。儘管德州儀器的整體營收已在同比層面強勁增長——此前一年庫存過剩大幅抑制了銷售，但復甦到來的時間比華爾此前街預期晚得多。該公司股價在過去四次財報發佈後股價均大幅下跌，主要因爲投資者仍然在等待更強勁的復甦信號。德州儀器是全球最大規模模擬芯片，也是極爲重要的MCU芯片製造商，其產品執行簡單但至關重要的功能，在全球應用範圍極度廣泛，例如在電子設備中將電源轉換爲不同的電壓。更重要的是，模擬芯片近年來在電動汽車多種關鍵功能模塊和系統中發揮着不可或缺的作用，包括電源管理、電池管理、傳感器接口、音頻和視頻處理、電動機控制等。模擬芯片將聲音、溫度、壓力、電流等真實世界信號轉換爲數字域，支撐汽車 ADAS、工業自動化、IoT 傳感、智能電網等場景。模擬IC更換難度高、設計週期長，一旦導入即具長期粘性。MCU則是“電子設備大腦”，控制邏輯與實時運算，幾乎存在於所有聯網或機電系統中(家電、計量表、車身控制、醫療監護等)，德州儀器旗下TI MSP430、C2000、Arm-M 系列MCU產品在低功耗與工業實時控制領域市佔領先。長期穩居全球模擬芯片“一哥”位置的德州儀器市佔率約19%-20%;同時在MCU領域位列全球前五、產品線覆蓋超4萬款嵌入式器件。該公司提供8萬餘款模擬、電源、信號鏈與MCU產品，向 10 萬+大客戶們供貨，幾乎滲透到所有終端市場(汽車、工業、通信、消費電子、醫療等)。這種“無所不在”的覆蓋面，使其季度業績被華爾街稱爲全球範圍半導體需求晴雨表：德州儀器銷量先行變化往往預示下游各行業景氣度。無論是關稅衝擊導致的提前拉貨，還是被動去庫存、庫存去化週期見底，德州儀器都最先感知並通過財報指引體現，市場據此判斷全球電子與宏觀工業需求走向。爲應對業績長期放緩，這家總部位於達拉斯的美國傳統半導體公司在部分模擬芯片工廠放緩生產進程，以避免積累過多庫存。作爲美國半導體行業最老牌的巨頭勢力，德州儀器正走出一段在美國大規模新建工廠的大規模投入期，響應特朗普政府的“芯片製造迴流美國”政策基調，同時也在積極應對特朗普關稅威脅引發的貿易緊張局勢。與半導體行業的趨勢背道而馳的是，該公司已逐步減少外包芯片生產，並試圖將絕大多數產能納入自身掌控之下，相比之下，英偉達、AMD以及博通、邁威爾等Fabless芯片公司均將選擇讓臺積電代工幾乎所有芯片訂單。全球芯片股“牛市狂浪”，終於輪到模擬芯片端?從週期角度來看，模擬/工業鏈條往往比CPU、GPU與DRAM/NAND等存儲系列產品更晚觸底、更晚實現補庫。因此德州儀器強勁業績展望以及管理層樂觀言論彰顯出AI數據中心確實在把模擬需求(尤其電源與信號鏈)“拉上一個臺階”，但方式不是GPU/HBM那種爆炸式出貨，數據中心業務增量將主要體現在電源管理/保護與監測類模擬器件上，相比於GPU/ASIC/HBM存儲系統，數據中心模擬器件在“星際之門”等全球AI數據中心建設進程如火如荼推動之下，更可能呈現爲“更廣譜、更穩健、更長週期”的復甦節奏。德州儀器長期以來競爭對手亞德諾，此前在第四季度時也在業績電話會中直指“AI CapEx鉅額投資”帶來其AI數據中心相關芯片業務的創紀錄表現、某些模擬芯片設計與測試“至少翻倍”，且其通信板塊中的線纜/數據中心業務在AI訓練/推理需求強勁驅動下實現連續同比與環比增長。與臺積電、三星電子以及SK海力士等其他的大型芯片製造商一樣，德州儀器正迫切希望從史無前例的AI數據中心大規模新建設與擴建浪潮中獲益，而大型AI數據中心正是呈現出指數級增長的全球AI算力資源所必需搭載的大型基礎設施。生成式AI應用與AI智能體(Agent)所主導的推理端帶來的AI算力需求堪稱“星辰大海”，有望推動人工智能算力基礎設施市場持續呈現出指數級別增長，“AI推理系統”也是黃仁勳認爲英偉達未來營收的最大規模來源。在華爾街巨頭摩根士丹利、花旗、Loop Capital以及Wedbush看來，以AI芯片算力硬件爲核心的全球人工智能基礎設施投資浪潮遠遠未完結，現在僅僅處於開端，在前所未有的“AI推理端算力需求風暴”推動之下，持續至2030年的這一輪AI基礎設施投資浪潮規模有望高達3萬億至4萬億美元。而AI數據中心可謂AI時代最核心的大型基礎設施建設項目，對於ChatGPT等生成式人工智能應用的高效率運作以及GPT系列等AI大模型更新迭代至關重要。對於模擬芯片領導者德州儀器來說，隨着微軟、谷歌、Meta以及亞馬遜等科技巨頭們啓動的這一輪規模堪稱史無前例的AI數據中心擴建與新建極速推進，將催化自2022年年末以來邁向需求長期萎靡軌跡的模擬芯片邁向創紀錄的強勁復甦週期。與AI訓練/推理系統高效率運作密切相關的模擬芯片組件堪稱是AI數據中心不可替代的“水電煤”。德州儀器正在大規模受益於AI數據中心建設狂潮的模擬品類，基本集中在供電路徑與可觀測/保護上，這也是德州儀器在全球數據中心建設進程中最直接且最具增長彈性的受益方向。在AI數據中心對於“更高功率密度、更大電流、更快鏈路、更強可觀測”的共性驅動下，德州儀器所打造的標誌性電源管理(GaN、熱插拔/OR-ing/eFuse、多相/PoL/Smart Power Stage)、高速互連信號鏈(PCIe 5.0 Redriver、超低抖動時鐘)與監測隔離(INA/UCD/TMP/ISO/AMC/UCC)將是最直接、最具彈性的受益產品線。尤其是天量級AI訓練/推理工作負載把PSU與母線功率推到新臺階，比如ORv3等體系下的48–54V母線+更高瞬態倍率，帶動德州儀器GaN 前端、熱插拔、OR-ing、eFuse與隔離測量產品線的價值與需求大幅提升，此外板級Vcore電流與瞬態陡峭，則帶動德州儀器多相控制+Smart Power Stage 與高電流PoL將隨着“GPU/加速卡功耗曲線”同步大規模擴容。
- 2026-01-28 06:10:25
隔夜美股 | 三大指數漲跌不一 美光科技(MU.US)漲5.4% 比特幣突破8.9萬美元
智通財經APP獲悉，週二，三大指數走勢分化，盤中，標普500指數最高上漲至6988.82點，創盤中歷史新高。【美股】截至收盤，道指跌408.99點，跌幅爲0.83%，報49003.41點；納指漲215.74點，漲幅爲0.91%，報23817.10點；標普500指數漲28.37點，漲幅爲0.41%，報6978.60點。美光科技(MU.US)漲5.4%，英特爾(INTC.US)漲超3%。納斯達克中國金龍指數漲0.48%。【歐股】德國DAX30指數跌70.17點，跌幅0.28%，報24880.13點；英國富時100指數漲52.90點，漲幅0.52%，報10201.75點；法國CAC40指數漲21.67點，漲幅0.27%，報8152.82點；歐洲斯托克50指數漲34.76點，漲幅0.58%，報5992.56點；西班牙IBEX35指數漲108.72點，漲幅0.61%，報17789.22點；意大利富時MIB指數漲467.18點，漲幅1.04%，報45417.50點。【加密貨幣】比特幣突破8.9萬美元，以太坊突破3000美元。【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.84%，在匯市尾市收於96.219。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1979美元，高於前一交易日的1.1875美元；1英鎊兌換1.3780美元，高於前一交易日的1.3679美元。1美元兌換152.77日元，低於前一交易日的154.18日元；1美元兌換0.7664瑞士法郎，低於前一交易日的0.7768瑞士法郎；1美元兌換1.3608加元，低於前一交易日的1.3720加元；1美元兌換8.8169瑞典克朗，低於前一交易日的8.9368瑞典克朗。【金屬】現貨黃金刷新歷史新高，一度突破5190美元/盎司。【原油】紐約商品交易所3月交貨的輕質原油期貨價格上漲1.76美元，收於每桶62.39美元，漲幅爲2.9%；3月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲1.98美元，收於每桶67.57美元，漲幅爲3.02%。據分析師和交易商估計，因一場嚴重冬季風暴橫掃全美、令能源基礎設施和電網承壓，美國石油生產商在上週末損失的產量最高達200萬桶/日，約佔全國產量的 15%。經紀公司PVM的石油分析師Tamas Varga稱："美國的寒冷天氣可能會導致石油庫存在未來幾周內大幅下降，尤其是如果這種天氣持續下去的話。“船舶跟蹤服務公司Vortexa稱，在寒冷天氣的影響下，美國墨西哥灣沿岸港口的原油和液化天然氣出口量週日降至零。該公司分析主管稱，隨着港口重新開放，週一出口反彈，流量高於季節性標準。此外，兩位知情消息人士早前表示，哈薩克斯坦最大的騰吉茲油田(Tengiz)可能會在2月7日之前恢復不到一半的正常產量，該油田正在從火災和停電事故中緩慢恢復。不過，運營哈薩克斯坦主要出口管道的CPC公司表示，在其位於俄羅斯黑海沿岸的碼頭的三個繫泊點之一完成維護後，該碼頭的裝載能力已恢復到滿負荷狀態。【宏觀消息】美國參議院共和黨領袖：正在就避免部分停擺進行談判。美國參議院共和黨領袖圖恩表示，兩黨正在與白宮就美國政府的資金問題進行談判。由於特朗普在明尼蘇達州採取的移民強硬措施引發公衆強烈反彈，民主黨人反對在沒有新保障措施的情況下爲國土安全部撥款，威脅要迫使美國政府部分停擺。隨着1月30日撥款截止日期的臨近，幾個機構的撥款可能成爲這場爭端的犧牲品。民主黨人要求將國土安全部從一項龐大的撥款法案中剔除，或者限制特朗普激進的移民和邊境政策，以此作爲他們投票支持增加該機構撥款的條件。圖恩表示，共和黨人正在尋求一份民主黨就移民執法提出的具體要求清單，之後纔會決定是否滿足這些要求。特朗普：不擔心美元貶值 可以讓其像悠悠球一樣漲跌。美國總統特朗普表示，他認爲美元貶值幅度並不大，稱美元“表現良好”，並預計貨幣價值會有波動。當記者問他是否擔心美元貶值，特朗普稱：“不，我認爲美元表現很好。我希望迴歸自身應有的水平，這是合理的做法。”特朗普還暗示他可以操控美元匯率，他說：“我可以讓它像悠悠球一樣漲跌。”但他把這種情況描述爲不利的結果，並將其比作僱傭不必要的工人來粉飾就業數據，同時批評日本試圖貶值本國貨幣。美元指數DXY在特朗普評論時先小幅拉昇，隨後大幅下跌超50點，創下2022年2月以來的新低，非美貨幣趁勢拉高，離岸人民幣兌美元一度逼近升破6.93關口，黃金續刷新高至5180美元/盎司之上。美國警告韓國：在貿易爭端升級之際不要針對美國科技公司。據報道，特朗普政府警告韓國稱，在貿易爭端加劇之際不要對美國科技公司實施歧視性監管和調查。據知情人士透露，近期的許多討論都涉及韓國電商公司酷澎。該公司總部位於美國，其業務幾乎全部集中在東亞國家，並在特朗普政府和國會中擁有強大的支持力量。此外，相關討論還涉及平臺和人工智能方面的規則。特朗普政府威脅稱，將對歧視科技公司的國家徵收更高關稅。消息人士稱，美國副總統萬斯上週就此事與韓國總理進行了通話。由於部分出於對科技問題的擔憂，落實貿易協議的雙邊會談於去年12月被取消。芝商所金屬期貨及期權交易創下新的單日紀錄。芝商所(CME)宣佈其金屬交易在1月26日創下新的單日紀錄，達3,338,528筆合約，較2025年10月17日（週五）創下的2,829,666筆合約的單日交易紀錄增長了18%。“在當前宏觀經濟形勢充滿不確定性、市場波動幅度創紀錄且價格風險加劇的情況下，客戶紛紛轉向我們的市場，以進行套期保值並調整貴金屬持倉，從而實現他們的交易目標。”芝加哥商品交易所集團金屬業務董事總經理兼全球主管金·亨尼格說道。對CME貴金屬合約不斷增長的需求促成了這一創紀錄的交易日。其中，微型白銀期貨的日交易量達到了創紀錄的715,111手，持倉量也達到了創紀錄的35,702手。這一天也是白銀期貨、微型黃金期貨以及1盎司黃金期貨的排名前五的交易日。CME近期宣佈，將於2026年2月9日推出100盎司白銀期貨，以滿足創紀錄的散戶需求，但需等待監管審批。加拿大皇家銀行：黃金漲勢仍有空間，年底甚至上探7100美元。金價已強勢突破5000美元大關，而根據加拿大皇家銀行資本市場最新分析，黃金的上漲動能遠未見頂。該行此前在情景預測中預計金價將在2026年第四季度觸及約5200美元區域，但當前極度動盪的不確定性環境疊加美元廣泛走弱，顯著加速了上漲進程。該機構指出，貿易緊張局勢、地緣政治不穩定以及對美聯儲獨立性的擔憂是主要的推動因素。至關重要的是，他們認爲央行和投資者的需求並未下降。歷史均值表明，本輪行情可能延續至今年9月甚至12月。2025年金價累漲約65%。若2026年維持相同比例漲幅，按趨勢外推，年底金價可能高達7100美元/盎司。高利率持續抑制需求 美國房價增長停滯。受抵押貸款利率持續壓制購房需求影響，美國房價增長在2025年11月陷入停滯。數據顯示，截至11月的一年中，全美房價同比上漲1.4%，與10月持平，未見進一步加速。標普道瓊斯指數公司分析師尼Nicholas Godec表示：“11月的數據證實，美國房地產市場已進入溫和增長階段。”然而，房價漲幅仍落後於整體通脹率約1.3個百分點，這意味着過去一年實際房價實際上略有下滑。他還指出，高利率不僅持續削弱購房需求，也加劇了市場對住房可負擔性的擔憂。從未經季節性調整的數據來看，在所監測的20個主要城市中，有15個城市的房價環比出現下跌。僅有少數幾個市場的未季調數據錄得微弱上漲，包括洛杉磯、聖地亞哥、邁阿密、紐約和菲尼克斯。【個股消息】歐盟要求谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)向競爭對手開放AI服務和數據權限。在最新一輪針對大型科技公司的監管行動中，歐盟要求谷歌在六個月內解除安卓系統中阻礙競爭對手AI搜索助手的技術壁壘，並向其他搜索引擎提供關鍵數據。歐盟監管機構依據其旗艦法規《數字市場法》宣佈，將評估谷歌是否遵守有關安卓系統與競爭性人工智能軟件實現互操作，以及在公平條件下向競爭對手搜索引擎開放有價值搜索數據的嚴格規定。儘管這一舉措尚未構成正式調查，但歐盟希望藉此向谷歌施壓，促使其重新設計相關服務，使競爭對手能夠接入安卓操作系統以及谷歌寶貴的搜索數據。總部位於布魯塞爾的監管機構給予谷歌六個月的整改期限，否則將面臨未來可能施加的處罰。Meta(META.US)擬斥資60億美元採購康寧光纖用於數據中心。隨着Meta試圖快速建設大型數據中心以跟上人工智能熱潮，該公司正向一家擁有175年曆史的玻璃製造商尋求支持。康寧CEO溫德爾·威克斯透露，Meta已承諾在2030年前向康寧支付高達60億美元，用於採購其AI數據中心所需的光纖電纜。爲滿足Meta及英偉達、OpenAI、谷歌、亞馬遜和微軟等大客戶日益增長的需求，康寧正在擴建該工廠。這是整個行業數萬億美元擴張計劃的一部分。康寧表示，項目完工後，這將成爲全球最大的光纖電纜工廠。威克斯說：“我接到的幾乎所有客戶電話都在詢問，如何能獲得更多產品？我認爲明年超大規模雲服務商將成爲我們最大的客戶。”【大行評級】德意志銀行：將Coreweave(CRWV.US)評級從“持有”上調至“買入”
- 2026-01-28 06:00:00
別隻盯着黃金白銀！分析師：這一商品板塊正在積累動能
智通財經APP獲悉，在黃金、白銀等硬商品行情持續吸引市場目光之際，軟商品板塊正悄悄積累動能，逐步走進“舞臺”中央。穀物、畜牧、乳製品等農業相關品種近期整體走強，也帶動覆蓋農業全產業鏈獲得關注。分析師指出，以VanEck Agribusiness ETF(MOO.US)爲例，該基金並非單純押注農產品現貨價格，而是提供從化肥、農機設備到農產品加工與分銷的多元化敞口。基金成分中既包括工業屬性較強的迪爾股份(DE.US)，也涵蓋動物健康與安全領域的Elanco Animal Health(ELAN.US)與Zoetis(ZTS.US)，體現出農業板塊的廣譜特徵。在個股層面，部分農業相關股票已率先走強並進入技術性整固階段。此前兩週累計上漲近20%的Nutrien(NTR.US)，便被視爲強勢標的之一。與此同時，市場開始將目光投向仍具上行潛力的品種。化肥與基礎材料板塊方面，CF工業控股(CF.US)年初至今漲幅已超過18%，並錄得四周連漲，爲去年以來最長連勝週期。該股在約90美元一線形成重要“價格記憶區”，50日均線自去年夏季以來首次轉爲上行，技術形態顯示出雙底突破跡象。相較之下，同業美國美盛(MOS.US)年內表現基本持平，凸顯CF的相對強勢。若維持在86美元上方，市場預期其下半年或向123美元發起衝擊。農產品加工與貿易板塊中，Archer Daniels Midland(ADM.US)年內已上漲約17%，股息率接近3%。股價逼近52周高點，並完成關鍵65美元關口的向上突破，周線圖呈現“倒頭肩底”形態。同行邦吉(BG.US)同期上漲約25%，形成良好的同業驗證。若後續有效站穩200周均線，上行空間或進一步打開，年內目標被看至90美元。防禦型食品板塊方面，美國達爾令國際(DAR.US)過去三個月累計上漲約23%，五週連漲，周線50周均線多年後首次拐頭向上。股價近期突破40美元關鍵阻力位，若守住37美元上方，中期或指向55美元。
- 2026-01-27 23:59:20
美股異動 | GCL Global(GCL.US)漲超7% 將於1月30日舉行業績電話會議
智通財經APP獲悉，週二，GCL Global(GCL.US)股價走高，截至發稿，該股漲超7%，報1.19美元。消息面上，這家總部位於新加坡的遊戲與娛樂服務提供商將於2026年1月30日(週五)舉行業績電話會議，討論其2026財年上半年財務業績。
